وضعیت کاربر: میهمان 
یکشنبه 4 تیر ماه 1396
Sunday, June 25, 2017



 

روشهای مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل و ارزشیابی اوراق بهادار

شرکت مشاور سرمایه گذاری آرمان آتی از دو روش تحلیل تکنیکال و بنیادی برای تجزیه و تحلیل و ارزشیابی اوراق بهادار استفاده می نماید. توضیحات بیشتر در خصوص این روشها ذیلا ارائه گردیده است.

تحليل تکنیکال بررسي تغييرات قيمتهاي گذشته به منظور پيش‌بيني تغييرات آتي قيمت‌ها است. تحليل تكنيكي در زمينه سهام، و يا هر ابزار قابل داد و ستدي كه متاثر از نيروهاي عرضه و تقاضا باشد كاربرد فراواني دارد. 

تكنيكهاي مورد استفاده تحليل‌گران فني

تحليل‌گران فني از تكنيك هاي گوناگون قيمت و حجم معاملات سهام براي تحليل بازار استفاده مي‌كنند كه اصلي‌ترين آنها عبارتند از : نظريه داو، ترسيم نمودار، ميانگين متحرك، قدرت نسبی، دیدگاه معکوس، حجم معاملات، وسعت بازار ، شاخص آر اس آی، حمایت و مقاومت.

ج) نوسانهاي بلند‌مدت (اوليه): اين نوسانها، بازارهاي صعودي و بازارهاي نزولي ناميده مي‌شود. در اين بازارهاي صعودي قيمت‌ها براي چند سال در مجموع روند صعودي دارد. از طرف ديگر، در بازارهاي نزولي قيمتها براي چند ماه يا چند سال در مجموع روند نزولي دارد.

 تحليل بنيادي مبتني بر اين فرض است كه اوراق بهادار و بازار به عنوان كل داراي ارزش ذاتي است كه بوسيله سرمایه‌گذاران قابل برآورد است. ارزش اوراق بهادار تابعي از يك سري متغيرهاي بنيادي است كه تركيب اين متغيرها بازده مورد انتظار همراه با سطح ریسک مشخص را ايجاد مي كند. در تحلیل بنیادی برآورد ارزش ذاتي سهام از طريق ارزيابي متغيرهاي بنيادي انجام مي‌شود. ارزش ذاتي برآورد شده سپس با ارزش بازار سهام مقايسه مي‌شود. اگر ارزش بازار كمتر از ارزش ذاتی باشد زمان براي خرید مناسب است و اگر ارزش بازار بیشتر از ارزش ذاتی باشد زمان براي فروش مناسب است.

در تحليل بنيادي سرمايه‌گذاران ابتدا اقتصاد و بازار را به عنوان يك كل، تجزيه و تحليل مي‌كنند تا بتوانند زمان مناسب براي سرمايه‌گذاري را تشخيص دهند. سپس به تحليل صنايع يا بخش‌هايي از اقتصاد مي‌پردازند كه داراي چشم اندازهاي آتي مناسبي هستند. در خاتمه اگر تحليل‌گر به اين نتيجه برسد كه زمان سرمايه‌گذاري مناسب است و صنايع مناسبي با بازده بالايي در چرخه اقتصاد فعاليت مي كنند به تحليل شركتها مي پردازد. منبع:http://www.irbourse.com/amuzesh/

اﻧﺪﻳﺸﻤﻨﺪان ﻣﺎﻟﻲ در ﻃﻲ ﺳﺎﻟﻴﺎن ﻣﺘﻤﺎدي ﻣﺪل ﻫﺎي ﮔﻮﻧﺎﮔﻮﻧﻲ را ﺟﻬﺖ ارزﺷﮕﺬاري ﺷﺮﻛﺖﻫﺎ ﺑﺴﻂ داده اﻧﺪ اﻳﻦ ﻣﺪلﻫﺎ ﻣﻲﺗﻮاﻧﻨﺪ ﺑﺴﻴﺎر ﺳﺎده و ﭘﻴﺶ ﭘﺎاﻓﺘﺎده و ﻳﺎ ﺑﺴﻴﺎر ﭘﻴﭽﻴﺪه و ﭘﻴﺸﺮﻓﺘﻪ ﺑﺎﺷﻨﺪ. برخی ار اﻳﻦ ﻣﺪلﻫﺎ ﻋﺒﺎرﺗﻨﺪ از: ﮔﻮردن، ﺗﻨﺰﻳﻞ ﺳﻮد ﺗﻘﺴﻴﻤﻲ دو ﻣﺮﺣﻠﻪ اي، ﺗﻨﺰﻳﻞ ﺟﺮﻳﺎﻧﺎت ﻧﻘﺪ آزاد ﻗﺎﺑﻞ ﭘﺮداﺧﺖ ﺑﻪ ﺳﻬﺎﻣﺪاران، ارزش ﻓﻌﻠﻲ ﺗﻌﺪﻳﻞ ﺷﺪه، ﻧﺴﺒﺖ ﻗﻴﻤﺖ ﺑﻪ ﻋﺎﻳﺪات و ﻣﺪل ﺗﻨﺰﻳﻞ ﻋﺎﻳﺪات ﭘﺴﻤﺎﻧﺪ. در مقاله پیوست توضیحات بیشتر در مورد این روشها ارائه گردیده است.

برای توضیحات بیشتر اینجا کلیک کنید.

 منابع مورد استفاده برای تحلیل در شرکت مشاور سرمایه گذاری آرمان آتی، سایت ها و منابع آنلاین و چاپی مانند خبرگزاریها، اطلاعات منتشر شده شرکتها، سایتهای مرتبط با سازمان بورس، روزنامه ها و منابع علمی معتبر، سایتهای تحلیل و اطلاع رسانی خارجی و ... می­ باشد. به تعدادی از این منابع ذیلا اشاره شده است:

www.seo.ir

www.sena.ir

www.codal.ir

www.irbourse.com

www.irfarabourse.com

www.tsetmc.com

www.kitcometals.com

www.kitco.com


 




پربازدیدترین اخبار

نظرسنجی

:: کدام صنعت در ادامه سال جاری در بازارسهام پیشرو خواهد بود؟
 





 

محصولات
هر گونه کپی برداری از محتوا، تولیدات، شکل و سایر اجزای سایت صرفا با موافقت مکتوب مجاز می باشد. آرمان آتی مسئوليتی در قبال اشتباهات و اشكالات در متون يا تاخير و تعجيل در انتشار مطالب، يا نتايج ناشی را به عهده نمی گيرد. براساس ماده 23 قانون حمايت حقوق مولفان، کليه آثار ارائه شده در اين وب‌سايت .با مجوز از صاحب امتياز اثر مي‌‌باشد «تمامي كالاها و خدمات اين فروشگاه، حسب مورد داراي مجوزهاي لازم از مراجع مربوطه مي‌باشند و فعاليت‌هاي اين سايت تابع قوانين و مقررات جمهوري اسلامي ايران است.»